天风证券给予力量钻石买入评级
2022-11-04 21:09:04 |来源:赢家财富网
(资料图)
天风证券股份有限公司刘章明,孙亮近期对力量钻石进行研究并发布了研究报告《22Q3实现归母净利1.11亿同增109%,市场需求持续+零售端布局把握全产业链机会》,本报告对力量钻石给出买入评级,当前股价为135.85元。
力量钻石(301071) 事件公司发布2022年度三季报。前三季度公司实现营收6.74亿元,同增95.97%,实现归母净利润3.50亿元,同增117.25%;其中2022Q3公司实现营收2.27亿元,同增80.09%,实现归母净利润1.11亿元,同增108.85%。收入端公司2022年前三季度实现营收6.74亿元,同增95.97%,主要系产能持续增长,市场需求旺盛。分季度看,22Q1/Q2/Q3分别实现营收1.92/2.56/2.27亿元,分别同增126.88%/91.40%/80.09%。 毛利率公司2022前三季度毛利率为65.01%,同增1.96pct。分季度看,22Q1/Q2/Q3毛利率分别为69.17%/67.50%/58.69%,分别同比+5.38/+1.39/-0.62pct。 费用端公司2022前三季度期间费用率为5.12%,同减4.23pct。其中①销售费用率为0.75%同减0.53pct;②管理费用率为1.63%,同减0.86pct;③研发费用率为4.59%,同减0.24pct;④财务费用率为-1.85%,同减2.60pct,主要由于利息收入和汇兑损益增长。 利润端公司2022前三季度实现归母净利润3.50亿元,同增117.25%;归母净利率为51.89%,同增5.08pct。分季度看,22Q1/Q2/Q3分别实现归母净利润1.01/1.38/1.11亿元,分别同增147.81%/105.34%/108.85%,归母净利率分别为52.78%/53.89%/48.89%,分别同增4.46/3.66/6.73pct。 现金流端公司2022前三季度实现现金流量净额39.84亿元,同增1485.27%。其中,经营活动产生的现金流量净额2.60亿元,同增103.07%,主要因为收入增长,回款良好;投资活动产生的现金流量净额-3.60亿元,同增76.66%,主要由于公司加大固定资产投资;筹资活动产生的现金流量净额40.83亿元,同增1149.52%,主要由于发行新股所致。 投资建议公司技术逐步突破,优品率、大颗粒占比逐步提升,生产效率及成本优势突出,同时已获批定增注册申请,2022年正集中全力完成新厂区建设,迅速扩大产能规模,预计22年底压机数量有望突破1000台,凭借技术进步及产能拓张保持长期行业领先地位,同时公司正积极推进零售端布局,有望充分享受培育钻石行业全产业链红利。考虑到公司定增进展顺利,销售回款状态良好,我们上调公司22-24归母净利润分别为5.0/9.1/13.6亿元(前值为5.0/7.5/10.6亿元),对应PE分别为31x/17x/11x,持续推荐。 风险提示产能扩张不及预期,价格波动风险,市场竞争加剧,疫情反复风险等
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东北证券唐凯研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达96.43%,其预测2022年度归属净利润为盈利6.25亿,根据现价换算的预测PE为26.23。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有23家机构给出评级,买入评级19家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为211.18。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,力量钻石(301071)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
标签阅读
-
天风证券给予力量钻石买入评级
2022-11-04 -
凯德杨钦富:商业地产就像F1赛车,1秒的差距结果大有不同
2022-11-04 -
海外销售成绩创历史新高,长城汽车10月“出海”新车超2万辆,...
2022-11-04 -
20年前房子20年后才能交 违约金400万元?“湘府房产”唱的是...
2022-11-04 -
天天播报:新凤鸣(603225)需求低迷拖累业绩 龙头静待景气修复
2022-11-04 -
精选!悦安新材11月3日公司高管于缘宝减持公司股份合计15万股
2022-11-04 -
购物狂欢季 哈弗神兽7重礼遇让你纵享黑科技出行
2022-11-04 -
每日播报!本周A股强势反弹,期间上市的7家新股也承接市场涨势...
2022-11-04 -
长银五八消金更换风险总监,后者或任职长沙银行总行授信审批部
2022-11-04 -
今日讯!除了高通胀 市场波动也让英国央行“头疼不已”
2022-11-04 -
世界短讯!西普论坛|上市连锁董事长如何成为“逆行者”
2022-11-04 -
今日聚焦!民生证券给予金宏气体买入评级
2022-11-04 -
再签百亿硅料长单!大全能源年内长单规模已达2203亿元
2022-11-04 -
天风证券给予喜悦智行买入评级
2022-11-04 -
【爆量上升趋势精选】2022-11-04天鹅股份9
2022-11-04 -
要闻:紫光集团完成公司重整后首次公开收购,增强智慧医疗健...
2022-11-04 -
全球速读:宜宾纸业拟定增募集5.09亿元,引入建发纸业打造新...
2022-11-04 -
覆盖20种中国高发癌症,中国泛癌种早筛早诊队列PANDA研究项目启动
2022-11-04 -
市场投降了吗?美股是否已触底?
2022-11-04 -
双11购运动颜值轿跑SUV?哈弗H6S免购置税+送全险
2022-11-04