世界热点评！【财经早餐】2023.01.13星期五

00 重点关注

1、►美国2022年12月，CPI同比上涨6.5%，重回“6时代”，为连续第六个月下降，创2021年10月以来最小增幅，预估6.5%，前值7.1%。CPI环比下降0.1%，为2020年5月以来首次环比下降。美联储哈克表示，是时候将未来加息幅度调整为25个基点，超规模加息的时代已经过去；一旦加息结束，美联储将需要维持一段时间的稳定。核心通胀可能在2023年降至3.5%，2025年将达到美联储2%的目标。

2、►财经下午茶1月12日，北向资金全天净买入95.45亿元，连续7个交易日净买入，其中沪股通净买入46.06亿元，深股通净买入49.39亿元。2021年12月以来首次连续6日净买入额均超过50亿元，2023年1月以来累计加仓超500亿元。

(资料图片仅供参考)

3、►中汽协随着上游成本的下降，新能源汽车价格会趋于平稳，一些产量较高的企业甚至会降价，但产量较低的企业降价的可能性不大，因为研发成本和制造成本都非常高。企业不可能无序竞争，要保证产业的健康发展。

01 宏观经济

1、统计局2022年12月，CPI环比持平，同比上涨1.8%。环比来看，生猪供给持续增加，猪肉价格下降8.7%，降幅比上月扩大8.0个百分点。2022年12月，PPI环比下降0.5%，同比下降0.7%，降幅比上月收窄0.6个百分点。2022年全年，CPI比上年上涨2.0%，PPI比上年上涨4.1%。

2、上证报2023年首月，多个省份相继披露今年固定资产投资目标及重大项目投资计划，其中不少省份今年计划完成投资额度超万亿元。业内人士表示，今年挑大梁的经济大省和中西部发展空间足的省份发力早、力度大，正成为地方稳投资的主角。

3、中科院预计2023年中国GDP增速为6.0%左右，消费、投资和净出口对GDP增速的拉动分别为3.1.5和1.0个百分点。经济增长将呈现前后低中间高的倒“U”形态势，第一季度4.2%左右，第二季度受2022年低基数的影响，增速将达到9.3%，第三季度5.5%左右，第四季度5.4%左右。

4、欧盟正寻求通过储备药品和要求制造商保证供应来结束全欧洲范围的药品短缺。受北半球冬季疾病激增和自华药物进口减少等因素影响，欧盟的病人们很难获得如青霉素和扑热息痛等基础药物。英国和几乎所有27个欧盟成员国均报告出现药品短缺的情况。

5、俄罗斯最富有的俄罗斯人更喜欢在本国银行开立人民币存款账户，而且人民币的平均存款额相当大。据俄罗斯阿尔法银行数据，4500笔人民币存款中的90%都由富人开立。

6、英国统计局2022年12月，16%的英国企业受到罢工影响。受影响企业中，有28%表示无法获得开展业务所需商品，有23%表示无法完全运营。由于通胀高企、实际收入大幅缩水等原因，英国铁路员工、护士、皇家邮政员工、救护车工作人员、教师、公交司机等多个行业人员近几个月都举行了罢工。

7、地产动态

8、自然资源部要围绕扩大国内需求，着力做好自然资源要素保障。统筹优化“十四五”时期土地计划指标分配，适当增加今年指标，支持“十四五”规划重大工程尽快落地；在严格管控围填海，守住海洋生态安全底线的前提下，保障国家重大项目及行业、民生用海用岛需求。

9、新西兰2022年第三季度，住宅和生活类房产的销量降至14966套，为1990年有记录以来的最低水平，低于2008年金融危机期间15579套的前低点；12月房地产平均售价同比下跌5%，创自2008年以来历年的最大跌幅。

10、浙江省印发《浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程实施方案（2023—2027年）》。聚焦“415X”先进制造业集群建设，推进先进制造业与现代服务业深度融合，实施省重大项目212个，5年计划投资16672亿元。

11、浙江省统筹推进能源绿色低碳发展和保供稳价三年行动，优化能源结构，保障能源安全，实施省重大项目87个，5年计划投资6206亿元。构建“三纵八横十枢”的浙江水网总体格局，实施省重大项目161个，5年计划投资3129亿元。提升城镇设施韧性可靠程度，实施省重大项目128个，5年计划投资9553亿元。

12、上海市消保委内容付费已成为视频平台重要的商业模式和收入来源，视频平台的付费会员可享受独家内容。投屏是移动端用户正常的使用场景，消费者付了钱，在手机上看还是投屏看都是消费者的权利。平台在APP内限制消费者投屏的做法不合理，想用这种方法加收费用更不厚道。

13、银保监会发布《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，明确商业车险自主定价系数的浮动范围由[0.65，1.35]扩大到[0.5，1.5]。

14、比尔·盖茨人工智能颇具革命性，不太看好Web3和元宇宙。人工智能的进步速度令人惊讶，会产生巨大影响。另外，最近大火的ChatGPT的整个方法和创新速度都令人印象深刻。

15、浙江省回顾2022年的工作，“三个新”令人印象深刻，即全力出台新政策，全力抢抓新订单，全力挖掘新增量。仅去年12月，浙江全省20多个政府和企业团组出海抢单带回180多亿订单。

16、波罗的海干散货指数跌6.42%，报976点。

17、新三板1月12日，合计挂牌6586家公司，当日新增3家，成交金额1.98亿。三板成指报952.31，跌0.06%，成交额0.93亿。

18、国内商品期货截至1月12日下午收盘，多数收涨，LU燃油涨超5%，苯乙烯、燃料油、沪锡、短纤、纯碱涨超3%，豆粕、豆二涨超2%，铁矿石、乙二醇、焦炭、红枣、原油涨超1%。生猪跌超2%，沪镍跌超1%。

19、国债1月12日，2年期国债期货主力合约TS2303上行0.04%至100.875；5年期国债期货主力合约TF2303上行0.05%至100.970；10年期国债期货主力合约T2303上行0.01%至100.190。10年期国债利率涨1.75BP，至2.88%；10年期国开债利率涨1.25BP，至3.00%。

20、上海国际能源交易中心1月12日，原油期货主力合约2303，以530.8元/桶收盘，上涨8.4元，涨幅为1.61%。全部合约成交187385手，持仓量增加1172手至73082手。主力合约成交148651手，持仓量减少1028手至38061手。

21、央行1月12日，开展7天期650亿元和14天期520亿元逆回购操作，因当日有20亿元逆回购到期，实现净投放1150亿元。

22、Shibor隔夜报1.4650%，上涨3.90个基点。7天报1.9920%，下跌0.40个基点。3个月报2.3530%，上涨0.60个基点。

23、人民币在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7565，涨0.3098%，人民币中间价报6.7680，涨0.1122%。NDF6个月报6.6850，1年报6.6240，2年报6.5940。

24、上海环交所1月12日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量100吨，成交额5550.00元，收盘价55.50元/吨，收盘价较前一日下跌0.41%。

25、亚洲日经225指数涨0.01%，报26449.82点。韩国KOSPI指数涨0.24%，报2365.10点。

26、美股道指收涨0.64%，报34189.97点；纳指收涨0.64%，报11001.10点；标普500收涨0.34%，报3983.17点。

27、欧洲英国富时100收涨0.89%，报7794.04点；德国DAX30收涨0.74%，报15058.30点；法国CAC40收涨0.74%，报6975.68点。

28、黄金COMEX2月黄金期货收涨1.06%，报1898.8美元/盎司。

29、原油WTI2月原油期货收涨1.26%，报78.39美元/桶；布伦特3月原油期货收涨1.64%，报84.03美元/桶。

30、·美国“通胀夜”CPI全年最低？·

31、►中证报美国2022年12月CPI数据如期走低，美国劳工统计局当地时间1月12日公布的数据显示，不包括食品和能源，去年12月的核心消费者价格指数环比上涨0.3%，同比上升5.7%。据报道，尽管CPI有所下降，但整体CPI仍较上年同期上涨6.5%，凸显出生活成本上升给美国家庭带来的持续负担。美联储向来更为关注剔除容易波动的能源和食品价格后核心CPI的表现。业内预计，他们将在核心通胀中关注更为“核心”的部分。整体通胀降温的势头也极为明显。在需求下降之际，ISM服务业指数表现尚佳，该指数可能还要一段时间才能触底反弹。

32、►东吴证券为了避免过早停止加息导致通胀反弹，2023年政策利率仍将在高位维持几个季度，降息或要等到2024年。即使美联储在3月便停止加息，降息最早也要到2024年一季度，这与市场当前的预期存在分歧。在1月6日发布的非农数据显示薪资增速超预期下降后，市场巩固了这一预期。因此，美联储超预期鹰派引发市场波动的风险仍存。2023年上半年与1995年相比，经济更差、但货币政策更紧。股市的反弹空间有限，而美元指数更强，有望在二季度再迎来一波反弹，而商品的表现取决于中国疫情优化带来的需求多大程度上能抵消海外经济的放缓。

33、►国金证券2023年美国整体或核心通胀趋于下行，等到非核心商品和住房的高基数效应消失后，工资主导的非住房核心服务价格决定了通胀压力仍将存在。通胀的中期趋势取决于工资，工资又取决于失业缺口。截止到2022年底，在西方主要经济体中，除日本外，美国、欧元区和英国的通胀率的高点均已经出现。美国CPI同比的高点出现在6月，欧元区和英国为10月。这是全球供应链持续修复、原油等大宗商品价格持续下行、重开后“被压抑的需求”动能放缓，以及全球央行持续收紧货币政策的结果。市场对2023年通胀大缓和有高度共识，但对通胀的长期中枢水平是多少尚未形成定论。

34、►中金公司总体通胀下行主要受汽油价格大幅下跌影响。本月通胀数据是美国疫后三年通胀环比增速首次明显进入负值区间，可能有助于提振宽松预期与风险情绪，美债、黄金、成长风格股票都可能有阶段性表现机会。由于增长改善需要时间，从增长改善传导到通胀上行、通胀压力从国内传导到海外也需要时间。除了通胀“二次冲顶”风险，2023H2还需考虑海外衰退可能性与中国政策调整不确定性，风险因素明显增多，因此建议资产配置上半年注重进攻，超配港股与A股；下半年转为防守，配置更加平衡稳健，将权益资产由超配下调为标配。

02 股市要闻

1、周四，上证指数报3163.45点，上涨0.05%，成交额2753.72亿。深证成指报11465.73点，上涨0.23%，成交额4060.82亿。创业板指报2458.49点，上涨0.51%，成交额1277.85亿。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。两市合计成交6814.54亿，较上个交易日缩量603亿。盘面上，MicroLED概念、工业母机、航空发动机、国资云等板块涨幅居前，饮料制造、造纸、零售、房地产等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数涨0.36%，报21514.1点。恒生科技指数跌1.32%，报4487.07点。国企指数涨0.01%，报7311.84点。石油股、汽车股涨幅居前，海隆控股、比亚迪涨超5%，中海油田服务涨超3%；软件开发、云计算板块走低，浪潮国际跌近7%，金山软件跌超4%。南向资金合计净卖出24.22亿港元。其中，港股通(沪)净卖出18.41亿港元，港股通(深)净卖出5.81亿港元。

3、截至1月12日，北交所上市公司163家，当日无新增。总市值2149.10亿元，成交金额2.74亿元。

4、两市融资余额截至1月11日，上交所融资余额报7637.71亿元，较前一交易日减少12.24亿元；深交所融资余额报6859.25亿元，较前一交易日减少2.86亿元；两市合计14496.96亿元，较前一交易日减少15.1亿元。

5、上证报受新能源电动车需求拉动，下游动力电池企业需求增长等影响，包括容百科技在内的数家三元正极材料企业的2022年业绩被普遍看好。业内人士表示，虽然还有多家三元正极材料公司尚未披露业绩预告，但得益于下游需求旺盛，相关公司大概率会有不错的业绩表现。

6、中证报近期知名基金经理谢治宇等管理的基金纷纷公告增聘基金经理，这让投资者担心现任基金经理是否存在离职风险。业内人士表示，为规模较大的基金增聘基金经理，可以减轻现有基金经理压力，与现有基金经理能力圈形成互补，为持有人获取更好收益。

7、上证报随着ETF赛道竞争日益激烈，产品辨识度成为基金公司的重要关注点。近期，多只ETF更改场内简称或扩位证券简称。业内人士认为，除了清晰的产品特征和定位，未来基金公司能否结合自身投研特色，布局好细分赛道，或将是冲出竞争重围的关键。

8、APOLLO出行拟以20.23亿美元收购威马控股有限公司全资附属公司WMMotorGlobalInvestmentLimited的全部已发行股本，将通过以每股0.55港元的发行价配发及发行288亿股代价股份的方式进行结算。

9、中证报近日，华龙证券IPO获证监会受理。从IPO排队情况来看，东莞证券等6家券商在排队。业内人士表示，随着行业竞争加剧，业务发展驱动资本需求，叠加多重风控指标监管，中小券商IPO进度有所提速，预计2023年证券公司资本补充趋势将延续。

10、黑芝麻收到深交所关注函，公司2022年前三季度净利润同比下降40.16%，要求说明前三季度营业收入、净利润同比下降的原因，并结合公司的非经常性损益项目说明报告期内扣非后净利润为负值的原因及合理性、相关因素的影响是否具有持续性。

11、东方日升关注到有媒体发布“又见光伏圈奇事东方日升高管朋友圈透露订单规模，卖方首席‘微调研’”等相关报道。庄英宏在公司的职务为公司组件事业部全球市场总监，系公司中层管理人员。庄英宏发布的相关言论均系其个人行为，不代表公司立场。

12、宁德时代预计2022年净利润291亿元-315亿元，同比增长82.66%-97.72%。报告期内国内外新能源行业快速发展，动力电池及储能产业市场持续增长，公司产销量明显提升。

13、中证券2022年实现营业收入655.33亿元，同比下降14.36%；实现归属于母公司股东的净利润211.21亿元，同比下降8.57%。

14、澎湃新闻默沙东莫诺拉韦于1月13日正式上市，上市后将通过医疗机构渠道进行配药销售。

03 行业动态

1、中汽协2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。新能源和智能网络是未来汽车行业的发展方向。相关车企能够达到10万辆甚至更多的销量，就有可能盈利。

2、北京市目录链2.0于1月1日0时上线，目前本市80余个部门的市级数据目录、16个区与经济技术开发区的区级数据目录，以及民生、金融等领域10余家社会机构的数据目录全部上“链”。这是我国首个超大城市区块链基础设施。

3、国家电网董事长辛保安2023年，计划再开工建设5座抽水蓄能电站，投运4座抽水蓄能电站，届时运行的抽水蓄能电站装机规模将达到3800万千瓦，是三峡总装机的1.6倍。2023年电网投资将超过5200亿元，再创历史新高。

4、央视财经去年12月至今，猪肉价格整体呈现波动下行的走势，降幅较大。业内介绍，排骨现在卖17元/斤，五花肉一斤卖13元，比上个月下降5元左右。2022年12月份，新发地市场白条猪批发的加权平均价是24.07元/公斤，比11月份下降19.87%。

5、中证报2022年以来，天合光能、中来股份、晶澳科技等上市公司纷纷扩张TOPCon电池产能。沐邦高科等公司则跨界布局，披露了20GW和10GW的TOPCon电池项目扩建计划。不同光伏电池技术路线将在2023年“狭路相逢”，迎来白热化竞争。

6、飞猪2023年春节出游预订量同比去年增长超6成。中长线游需求持续恢复，跨省游订单占比已超8成，出境游预订量创下近3年峰值。春节期间相关旅游商品平均客单价同比提升超7成。

7、中汽协燃油车购置税减半政策在去年6月出台以来，对汽车市场的促进作用非常大，行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。如果一季度汽车销量下滑比较严重，相关部门会考虑政策的延续。

04 个股动态

1、大众汽车（中国）2022年在中国市场交付量达到318万辆，同比下降约4%，市场份额15.1%。其中，大众及捷达品牌239.71万辆、奥迪品牌64.25万辆。新能源领域，累计交付逾20.65万辆，同比增长37.1%。

2、中国商飞C919大飞机必将提速扩产，抢占市场份额，国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。C919规划未来五年，年产能计划到达150架，现在已经有1200多架的订单，产能进入成熟期，必然会有质的升级。

3、华尔街日报赛百味（Subway）已聘请顾问探讨出售自身。业内人士称，该进程还处于初步阶段，预计将吸引潜在的企业买家和私募股权公司，对Subway的估值可能超过100亿美元。

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