迪阿股份——2|环球快讯

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发文迪阿股份之后，看到有网友讨论，引起我对该股的进一步思考，看清一个股票，或解剖一只股票，有利用我们加深对资本市场的理解，以迪阿股份未来，有如下一些看法

1，首先发行价相对行业的确是估值过高，行业市盈率23.87倍，发行市盈率86.51倍，是行业的3.6倍！

高价，超高价发行，一方面说明公司质地比较好，另一方面有价值重估的风险，上市之后，股价持续下跌，是对高价发行的风险释放的过程，现在估值在行业处于基本合理的程度，并没有低估，动态市盈率迪阿股份42倍，老凤祥12倍，相对2025年前瞻性市盈率，老凤祥12.3倍，迪阿股份13.24倍，所以无论短期或中期都没有低估！

未来的希望，一个是公司规模扩张之后（2022年新增门店254家）是否能较大程度的上提高盈利状态，这个应该是有希望的，毕竟门店多销售会增加，盈利也会增长，不利是短期费用增长比较多，影响业绩，既然公司大幅度扩张，说明公司对自己还是有心，我们也该相公司不会在悲观中扩大经营规模，将来有业绩改善的可能！

公司股价上涨，一个是依赖盈利能力的提升，一个是筹码的交换，公司市值168亿，股本4亿，流通股本0.4亿，仅十分之一流通，也就是流通市值仅16.8亿，这么小的流通市值非常容易被操纵，股价的涨跌都比较容易！

2，行业经营状态，参差不齐，差异比较大，有的盈利比较好，有的在亏损边缘徘徊。行业龙头应该是老凤祥600612，市场占有率最大，每股营收47元，老二中国黄金的每股营收才10元，迪阿股份每股营收1.75元，简单逻辑每股营收越高，越容易赚钱，另一方面也说明未来迪阿股份有较大的盈利潜力，也就是迪阿股份每股营收如果能翻倍到3.5元，有可能变成行业龙头！

3，老凤祥股价从底部35到高点74已经翻倍并创历史新高，说明疫情对行业的影响并不是绝对的，没有想象的那么严重，迪阿股份的未来，客观上有影响，但最重要的还是公司自己经营状态，期待公司努力做好自己的经验！

4，继续关注行业龙头老凤祥的股价走势和对行业板块的影响，继续关注迪阿股份的反弹机会！

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