全球讯息：新债前瞻系列之豪能转债上市

明日（12月19日）豪能转债上市

【资料图】

豪能转债（SH113662）上市

一、价格预估预计合理溢价40%-45%，上市首日合理价格在115元至120元之间。

二、公司概况

成都豪能科技股份有限公司（豪能股份603809）成立于2006年9月，2017年11月在上海主板上市。公司主营业务为汽车传动系统相关零部件产品的研发、生产和销售以及航空零部件的精密制造，主要产品包括铜质齿环、钢质齿环、齿毂、齿套、结合齿等。公司是国家高新技术企业，建有省级技术中心、工程技术研究中心和国家认可实验室。经过多年发展，公司已建成一支具有丰富经验的技术研发团队，在原材料铜合金制造、模具设计制造、精密锻造、高精度切削加工、热处理、喷钼处理、摩擦材料粘附技术等全工艺过程都拥有自己的核心技术，在国内同行业中处于领先水平。公司是国家高新技术企业，建有省级技术中心、工程技术研究中心和国家认可实验室。

三、公司感观

公司2021年营业收入14.44亿元，同比增长23.35%，归母净利润2亿元，同比增长12.90%。2022年前三季度营业收入10.72亿，同比增长0.70%，归母净利润1.66亿元，同比下降5.48%。公司是汽车零部件行业，有汽车制造概念、高铁、军工、专精特新、大飞机、新能源汽车概念，基本面尚可，赛道也不错。

四、转债概况

1.发债规模5亿。

2.发债用途汽车差速器总成生产基地建设项目一期工程（3.50亿）；补充流动资金项目（1.50亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。

4.到期赎回价113元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）114.40元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价12.78元，正股价10.49元，溢价21.83%，转股价值82.081元。

五、转债评价转债质地尚可，且规模较小，跌到115元以下我才考虑配置。

智奇投研
2022年12月22日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）