焦点速讯:POE月报POE价格持平 硅料降价有望刺激粒子需求增长
2023-01-21 22:42:09 |来源:赢家财富网
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
(资料图片)
行业近况
2022 年12 月以来,鼎际得和兰州石化宣布分别建设20 万吨POE(一期)和10 万吨POE,并配套建设α-烯烃产能,茂名石化发布5 万吨POE环境影响评价报告书征求意见稿。POE维持高景气,当前POE价格较12 月环比持平。
评论
POE价格维持高位,国内规划建设产能继续增加,万华化学POE中试产品通过胶膜厂测试。目前陶氏POE(8150,注塑)价格25,000 元/吨,较12月均价基本持平;POE-乙烯-1-丁烯价差16,221 元/吨,较12 月价差上升2.2%。2022 年11 月我国POE进口量同比增长27%至6.8 万吨,1-11 月累计进口量同比增长8.9%至63.6 万吨。鼎际得和兰州石化分别规划建设20万吨POE(一期)和10 万吨POE,同时配套建设30 万吨α-烯烃和2 万吨1-辛烯。国内规划建设的POE和α-烯烃产能逐步增加,但由于技术壁垒较高,我们认为相关公司产业化进度需要持续观察,万华化学的POE中试产品(以辛烯为原料)已经通过国内胶膜龙头企业测试通过,京博石化POE中试产品产量30-50 吨/月,中国石化茂名石化POE中试产品生产在逐步推进中。
EVA粒子价格底部反弹,硅料降价有望刺激需求增长。受益于硅料价格下降刺激及下游胶膜厂加大采购量,EVA价格环比上涨,目前光伏料价格1.4-1.5 万元/吨。11 月EVA进口均价2,482 美元/吨,同/环比下降18%/3%。
价差方面,EVA价格回暖拉动价差修复,目前EVA-乙烯-醋酸乙烯价差为7,406 元/吨,环比12 月上涨13.9%。我们认为硅料价格下滑有望进一步刺激光伏装机和EVA需求增长,EVA价格有望继续回升。
光伏胶膜和组件截至1 月6 日,EVA胶膜/POE胶膜价格分别为9.5/15.5元/平方米,分别较12 月均价下降10.8%/0%,较4Q22 均价下降23%/3%。
受产业链价格下跌影响,终端对组件采购持观望态度,近期组件价格逐步下滑,目前单面单晶组件(182mm)和双玻单晶组件(182mm)价格分别为1.78/1.8 元/W,分别较12 月均价下跌7.4%/7.3%。目前TOPCon组件价格约1.9-1.93 元/W,HJT组件价格约2.0-2.2 元/W。
估值与建议
TOPCon等N型电池的发展将驱动POE需求持续快速增长,我们认为未来几年POE产业链有望呈现高景气。POE和α-烯烃看好万华化学、东方盛虹、荣盛石化,建议关注卫星化学(未覆盖);催化剂建议关注南大光电(未覆盖)。
风险
TOPCon装机量低于预期,POE和α-烯烃等国产化低于预期。
标签阅读
-
焦点速讯:POE月报POE价格持平 硅料降价有望刺激粒子需求增长
2023-01-21 -
全球播报:金至尊今天黄金价格多少一克(2023年1月21日)
2023-01-21 -
今天周大生黄金首饰价格行情(2023年1月21日)
2023-01-21 -
亚一黄金价格今天多少一克(2023年1月21日)
2023-01-21 -
【天天聚看点】黄金多头蓄势待发 若突破这一阻力 黄金期货...
2023-01-21 -
世界播报:警惕金价大涨后回调风险
2023-01-21 -
三只松鼠成功于渠道中心化,即流量向淘宝天猫等电商平
2023-01-21 -
环球最资讯丨2023年1月18日,国家医保局公布了国家医保药品
2023-01-21 -
永泰运(001228)四季度业绩环比维持韧性
2023-01-21 -
当前通讯!机械聚焦新能源技术变革 关注通用复苏机会
2023-01-21 -
【环球聚看点】有点惨!19家券商近半净利“腰斩” 仅一成正...
2023-01-21 -
快资讯:农林牧渔行业周报生猪价格进入过度下跌三级预警区间
2023-01-21 -
最新:通行业周报新基建助力通赋能 行业应用拓展市场边界
2023-01-21 -
朝闻**这次的“躁动” *些不一样
2023-01-21 -
建材行业周报利好地产政策持续释放 消费建材需求恢复可期
2023-01-21 -
世界速递!长期价值投资如何进化?
2023-01-21 -
全球播报:百家云发布上市后首份财报:营收6860万美元,同比增...
2023-01-21 -
热消息:巨化股份(600160)业绩将增长100%-121% 氟化...
2023-01-21 -
常熟银行(601128)盈利保持靓丽高增 贷有望维持较优增长
2023-01-21 -
焦点!要等两三个小时!返乡高峰新能源车充电难再现
2023-01-21