230616策略生效，执行还需提升

昨天清仓了很多杂毛，虽然今天这些股都涨了，但不多。集中精力做主要核心股票收益确实更高，但也有一些失误。

1、中际旭创（3.1，+1.36）周四大胆加仓到四手，在133-135，周五开盘下探到132.64，犹豫中没有加仓，这个时候应该加一手。然后恐高在138、140各卖出一手，然后中际继续强势上涨，剩余两手决定格局，果然主力抢筹，尾盘涨到156.50，市值来到1244亿，市盈率接近100。

对于中际的市值现在争议很多，对于今年及明年的营收及盈利说法很多，最多看到400亿收入、60亿净利润的都有。2022年营收接近百亿，利润12亿。2023一季度营收18亿，净利润2.5亿。这是业绩层面。

(资料图片)

刚刚有小作文旭创ceo交流增量更新（不知真假）

1、交付节奏q1 8万只；q2 16万只；今年交付70多万只，目前还是缺dsp芯片。今年公司产能足够，目前800G 20-30万/月，明年扩到50万／月。

2、nv+google的“备产指引”上调至800万已确认。（虽然前两天finisar就在传多模加单，但更新确认了，且量比市场预期多）

3、LPO在meta测试顺利

4、相比finisar设备从德国日本进口，公司大部分设备可国产替代+自产，且公司采购的高精度贴片机400g和800g可共线（而finisar要重新给设备商下单，交期半年）。

基于以上数据，一季度营收18.37亿，对应8万只800g，二季度16万支800g，多了8万支，假设其余不变，8万×800美元=6400万美元=4.56亿人民币，二季度营收预计最高在24亿左右，2022年二季度21.42亿，同比增长12%，上半年营收42亿左右，较去年持平，下半年按50万支800g算营收增量约25万×800美元=2亿美元=14亿人民币，下半年营收=42+14=56亿，去年同期54亿，这里发现一个错误，一季度是淡季不能做基准，同时一季度里面800g替代导致营收下降而利润增加，所以只能先算800g的增量，然后估算800g对其他产品的替代。

一季度8万只800g产生了4.5亿收入，其他产品收入14亿，2022年一季度收入21亿，也就是说4.5亿800g挤占了其他7亿的低端产品。

看利润一季度毛利率30%，2022年26%

预测毛利润一季度=4.5×30%+14×26%=5亿，实际=18.37×29.55%=5.42亿，一季度800g的毛利率不止30%，应该达到了40%。那二季度的替代替代效应会更强，毛利率应该会下降，这样的话，营收800g多出9亿。上半年最乐观营收50亿，悲观估计40亿，去年同期42亿，应该估计上涨不大，毛利假设毛利率能上升到35%，达到14-17亿之间，净利率去年同期11.66%，今年一季度13.33%，假设上半年能提升到15%，净利润预计在6-7.5之间，去年同期4.9，同比增长22%-53%。

全年营收wind预计113，净利率若能保持在15%，净利润为17，同比增40%以上。动态市盈率72。

如果明年真能卖到500万左右800g，价格按600美元算，30亿美元，200亿人民币，营收接近翻倍，净利润30-40人民币，超过100%增长，所以业绩兑现在明年，股价起飞在今年。按五十倍市盈率给，市值1500-2000亿，最高估计会接近阳光电源2300多亿的时候，按目前市值最多股价再翻一倍，到300。如果人工智能继续发展，可能还有行情。

目前涨幅5倍，如果按阳光电源的走势，目前会进入一个盘整期，然后在冲向十倍的途中迎来快速增长的年报（中报），然后冲顶回落，一个月腰斩，w底后冲上市值顶峰，m顶后走下神坛。当然如果按图索骥能赚钱，那个个都是股神了。只能作为参考，具体还要结合宏观经济、中观产业及微观企业个体。目前来看前两者还处在安全阶段。

2、罗博特科（2.54，+0.13）开盘下探勇敢加仓，跟随大势涨到84.75，对于萝卜目前有新能源和光模块两大概念，关键看对于参股公司的全资收购进程。

18:50:59【罗博特科与天合光能控股子公司签署1.01亿元合同】6月16日电，罗博特科公告，与天合光能的控股子公司天合光能（淮安）光电有限公司签署的单笔合同金额约为1.01亿元（含税），占公司2022年度经审计营业收入的比例约为11.18%。(来自APP)

3、工业富联（1.68，+0.32）开盘水下接少了，下午涨到七个点，刷新最高价到24.34。有人说他净利率低，代工厂，重资产，但这其实也是一种门槛，就看你选择的行业和领域是否是未来的发展方向。

4、比亚迪（2.7，+0.21）一直没动过，站稳270徘徊，最高275，缩量了，资金出来了，但还是有人接，二季报要分析下。

5、万胜智能（2.21，+0.13）深水捞了两把，一路向上，实现盈利，酷暑已至，电力紧张，中标较多，业绩有保障。

明天周一，中际水下继续接，保持三手做t，工业一样。

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