环球快资讯：华夏幸福财报点评兼论地产行业

几百页财报，浓缩精华，简单粗暴只讲干货。

(资料图)

1.净资产从每股0.31到2.85；

2.市盈率转正；

3.彻底打消原本就不存在的退市风险，跟新华联、蓝光发展、荣盛发展等划清界限；

5.营收增长，自身造血能力仍在，会成为剩者为王、产能出清后分蛋糕的人；

6.化债典范，自爆雷以来，正常经营不受影响，化债指导规格相当高，目前一切按化债方案实施，王文学有大智慧，团队是团结有力的，财报看起来有公文风，极讲政治；

7.独董、战略委员会中有一位清华社科院教授，这个比较少见，化债稳步推进可能指导不少；

8.华润置地接盘武汉、南京项目中，有一个南京大校场项目涉及协调*方，竟然也完成了；

9.华夏控股被动减持后，有鼎基、托接盘，自己买回来；因此目前这个被动减持，不必担忧，总共1个多亿而已；华夏还有27亿自有资金都资管计划，今年到期，可以买目前的1/3市值；

10.华夏精选和优选两个平台，各估值500亿，以股抵债，这相当于两个上市公司，相当于母公司86亿，控股两个500亿公司，神操作；

11.有人说扣非还是亏损的。如果你连续看这几年的财报，会发现，这都是财务计划好的，通过存货跌价计提等控制业绩缓释，肯定是逐步消化、稳步增长的，当年爆雷时一把充分爆完，推到重来，浴火重生，轻装上阵，分批回转，同时，正常营收有利润；

12.可以说，经历了火葬场、ICU，现在出院了，不用花钱治病了，家底还有，随便干点啥不挣钱？虽是破落郡王，家底犹厚，做个大地主还是绰绰有余的，现在给的确是五保户的价，蛰伏几年，仍有趁势而起的可能，雄安就是一个契机，今天你看它不起，明天你高攀比上；

13.房地产行业被妖魔化了，悲观过度，就像当年的煤炭，去年又是最靓的仔。一切皆是周期，太阳底下没有新鲜事。公募配置仓位0.9%，极度低配。就像魔女李蓓所述，房地产企业应看成资产包。今年先看负债端优化，明后年体现利润，同时存货估值回升，整个资产包估值会大幅提升。

14.买在无人问津时，卖在人声鼎沸处，这个颠簸不破的真理，知道的多，能做到的少。

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