2023.5.1持仓分析与交易策略-全球速看料

从去年至今，没有好好整理自己的思路，收益也很差，基本没跑赢指数。

争取以后每个月更新一次审视持仓的文字

(资料图片)

主要是一直没真正沉下来好好整理思路，总觉得仓位比较低，最近不知不觉仓位到了55%左右了，也趁着五一假期，好好理理思路。

回想自己98年接触股市以来，最大的错误就是不能坚守自己买股票的初心。自己不是投机型选手，既然坚持价值投资，却不能坚守自己的出发点，有时候是进行了投机，有时候是被投资的波动影响。

因此，利用五一假期，认真审视自己的持仓，规划下思路，给自己一些交易纪律。

建设银行、常熟银行、招商银行、中国平安，四只金融股，合计占比接近20%左右，自己还是比较安心的。具体操作上，建设银行基本可以长期持有，不过如果股息低于5卖出，高于6.5买入。常熟银行作为社保基金最看好的城商行，持有挺少的，如果有机会在7.2附近加仓，暂时不考虑卖出。招商银行有些担心失去成长性，接近四大行的表现，计划在36元附近减仓，改为增持成都银行、苏州银行或者常熟银行。中国平安最近业绩反转，我一直觉得中国的保险业还没走上规范化的让人民任愿意投入的轨道，因此机会巨大，暂时不制定卖出方案。

上峰水泥、华新水泥两只水泥股合计占比第二，大约15%左右，原本期望经济不行，想着国家还会再刺激一次基建，现在看可能真的不行。这是惯性思维导致的错误，以往每年的上半年水泥股都会因为春季水泥涨价带动一波行情，今年确实没有。这个自己心里清楚，水泥股是波段行情，整体看是过剩的，长期看唯有等产能出清。因此，要改变自己的思维，找到一个合适的位置清仓。

军工ETF\消费ETF\医药ETF\医疗器械ETF,ETF整体算占比也接近12%，其中军工ETF稍微多一些，持有逻辑是国际形势不乐观。不过通过对一些军工股%的观察，发现大多没有太大成长性，毛利润高的会被削平，独家供应的会因为安全考虑逐渐分给多家，而提前布局又是很难的很费时间的，因此，考虑择机卖出。消费、医药、医疗器械虽然是刚刚建仓一点，但整体看我是长期看好的。消费无论如何是必须提振的。出口与投资基本都是不太靠谱的，无论是短期还是较长的时期。因此消费是首选的ETF，然而消费中酒类占比太高了，这让我很不舒服，非常想找一个酒类占比低的，跟踪快销品的ETF或者基金，比如能纳入金龙鱼、劲仔食品、比音勒芬等的，有没有球友推荐一个，我会发红包给你。医药短期不是国家的重点，毕竟少几种创新药还不至于有太大影响，但是，一个国家的崛起是方方面面的共同崛起，我始终认为医药是消费的一种，在集采基本落地之后，医药股还是可以持续跟进的。医药与消费ETF的策略是逢大跌少量买入，由于基本是同时买入的第一笔，因此，当二者收益差达到30%，则止盈高收益，买入另一个。如果同步收益超过50%止盈。医疗器械ETF作为观察仓暂时不动。

双汇发展，持仓5%左右，这个股票属于典型的消费品，成长性一般，由于自身调节能力强，甚至不怎么受猪周期影响。弹性不足，唯一的看点是预制菜的发力与否，双汇熟食店的好评度，等待消息再做判断。

三个重点观察的股票

永贵电器，设立观察仓以来跌了不少了，基本面还是很强的，股性活跃。轨交连接器基本盘会随着中国高铁里程的增加，不断迎来滚动更新需求，今年高铁投资增长，所以基本盘问题不大。而在液冷超冲枪方面，占据了快充的一定优势，五一电动车主的充电难将进一步激发快充的需求，国家也罕见将充电桩建设写入文件，因此，快充面临历史性机遇。在买入的时候，就等国家快充的统一标准，按照永贵电器自己的说法是今年，标准的出台，这也将是一个强刺激事件，永贵电器是自身带有核心技术的，市值也只有50亿，非常看好未来不止一倍的行情，将择机加仓至20-25%仓位。200亿的市值期望能看到。

陕鼓动力，设立观察仓不久，该股技术实力雄厚，行业垄断地位强悍，不过虽然很强，但下游化工等行业周期也会很大的扰动陕鼓的业绩，但这也难掩盖企业基本面的优秀。买入的核心动力是新能源领域压缩空气储能的预期。这个预期现在还稍微有些早，但一旦政策到位，陕鼓行业内标杆龙头的地位是显而易见的，在多元化储能方案中，抽水储能位列第一，但由于环境限制已经无法持续增量。电化学储能现在是主要方式，最近锂价大跌，凸显出电化学储能优势，但是虽然有性价比高无区域限制的有点，但是有环境保护问题与安全隐患。压缩空气储能容量大寿命长，现有盐穴利用率基本为零，但技术已经成熟，正在向商业化初期转变，如果技术上再能降低一定的能源损耗，是有从0-1到1-10的机会的。市值现在163亿，希望300亿可以看到。

纳微科技，这个股票我是非常看好长期发展的，只是不知道何时是好的买入时机。整个生物制药在周期下降阶段。但是，当前国际形势长期不看好的情况下，企业不得不考虑原材料的长期安全性。掌握核心原材料技术，面对大规模的国产替代，优秀的团队，还是很让人期待的。但是，离职的原始股东不断的抛售虽然短期看到了停止的迹象，可是业绩面临大额激励、新的解禁、可转债发行、行业下降周期。真的是还没想清楚，不过，至少，短期等可转债发行了吧。

整体看，永贵电器最可能先起来，陕鼓动力一定有机会，就先逐渐加仓这两个，可以大跌大买，涨了回调买，上限均为20-25%，纳微科技稍微等等可转债。

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